瑞士信贷银行金融产品部在财产保险精算思想和方法的启发下，开发了基于财产保险精算方法的违约模式，记为CreditRisk 模型。今天我们就来谈谈CreditRisk 好好介绍一下模型~

CreditRisk 该模型是一种信用风险模型，所有债务人资产组合的预期违约损失分布，根据银行自身的平均违约率，结合回收率和风险暴露。该分布可供银行参考，并准备相应的年度信用准备金。该分布可供银行参考，并准备相应的年度信用准备金。

CreditRisk 该模型只考虑两种状态：违约或不违约。同时，假设违约率是随机的，并在此前提下测量预期损失、预期损失及其变化，因此Creditrisk 模型是违约模型。CreditRisk 该模型仅考虑违约风险，而不考虑信用等级降级风险，属于信用违约风险测量模型。使用Creditrisk使用creditrisk 该模型可以获得贷款组合损失的概率分布。

CreditRisk 模型流程：

先用贷款组合中最大的风险暴露值与风险暴露频段值L相比，四舍五入为风险暴露频段总数m；

然后将每笔贷款的风险暴露数除以L四舍五入为整数，将其归类为整数对应的频段级，即将所有贷款分类为m频段级；

然后计算各频段级贷款违约数量的概率分布和违约损失的概率分布(贷款违约数量服从泊松分布，违约损失=违约金额*平均风险暴露。；

最后，计算贷款组合违约损失的概率分布（相同的组合损失金额可能对应于各种损失组合，因此应增加总概率）。

CreditRisk 模型特征：

贷款组合的风险暴露，风险暴露频段值L；
【中间】风险暴露频段级数m，各频段级贷款违约数量概率分布和违约损失概率分布；
贷款组合违约损失的概率分布。

CreditRisk 模型的计算过程分为三个步骤：

第一步:风险暴露频段分级法

以N笔贷款组成的组合为例，具体介绍频段分级法：

(1)首先根据所有贷款的风险暴露情况设置风险暴露频段值，记为L，例如可以以L=2万元作为频段值。

(2)将N笔贷款中最大的贷款风险暴露值除以频段值L，将计算值按四舍五入收集成整数，称为风险暴露频段总数，设置为m，因此获得m个风险暴露频段级，为v1、v2、…、vm，与vi相对应的风险暴露是Li。

(3)将每笔贷款的风险暴露量除以频段值L，然后按照四舍五入的规则将计算值收集成整数，然后将贷款分类为整数值年对应的频段值。同样，所有贷款都可以分类。

第二步：各频段级违约概率和损失分布

假设vi频段级贷款的平均违约数为λi，同时，将N笔贷款分类为VI频段级的贷款数量为Ni。显然，N1 N2 … Nm = N于是，可得：

其中，Li = L × i 对应vi频段级的风险暴露数，L为频段值。因此，我们可以得到vi频段级的违约概率分布及其相应的损失分布。因此，我们可以得到vi频段级的违约概率分布及其相应的损失分布。

第三步：N笔贷款组合的违约概率和损失分布

在确定各频段级贷款违约概率和预期损失后，应增加总共m的风险暴露频段级损失，以获得N笔贷款组合的损失分布。

首先要考虑各种预期损失可能性的结合来计算概率。
假设N笔贷款中vi频段级的违约数为ni，则获得与m频段级相对应的违约组合(n1，n2，...nm），于是，根据 Li = L × i 违约组合对应的风险暴露可计算为：

根据贷款违约和泊松分布的独立假设，获得相应的违约组合(n1，n2，...nm）N笔贷款组合的违约概率如下:

所有不同组合的违约组合(n1，n2，…，nm）的集合，即：

N笔贷款组合的风险暴露或违约损失=nl的概率及其相应的预期损失分别为：

其中，n = 1.2..因此，N笔贷款组合的违约概率和损失分布可以通过上述公式获得。