瑞士信贷银行金融产品部在财产保险精算思想和方法的启发下,开发了基于财产保险精算方法的违约模式,记为CreditRisk 模型。今天我们就来谈谈CreditRisk 好好介绍一下模型~

CreditRisk 该模型是一种信用风险模型,所有债务人资产组合的预期违约损失分布,根据银行自身的平均违约率,结合回收率和风险暴露。该分布可供银行参考,并准备相应的年度信用准备金。该分布可供银行参考,并准备相应的年度信用准备金。
CreditRisk 该模型只考虑两种状态:违约或不违约。同时,假设违约率是随机的,并在此前提下测量预期损失、预期损失及其变化,因此Creditrisk 模型是违约模型。CreditRisk 该模型仅考虑违约风险,而不考虑信用等级降级风险,属于信用违约风险测量模型。使用Creditrisk使用creditrisk 该模型可以获得贷款组合损失的概率分布。

CreditRisk 模型流程:
先用贷款组合中最大的风险暴露值与风险暴露频段值L相比,四舍五入为风险暴露频段总数m;
然后将每笔贷款的风险暴露数除以L四舍五入为整数,将其归类为整数对应的频段级,即将所有贷款分类为m频段级;
然后计算各频段级贷款违约数量的概率分布和违约损失的概率分布(贷款违约数量服从泊松分布,违约损失=违约金额*平均风险暴露。;
最后,计算贷款组合违约损失的概率分布(相同的组合损失金额可能对应于各种损失组合,因此应增加总概率)。

CreditRisk 模型特征:
贷款组合的风险暴露,风险暴露频段值L;
【中间】风险暴露频段级数m,各频段级贷款违约数量概率分布和违约损失概率分布;
贷款组合违约损失的概率分布。
CreditRisk 模型的计算过程分为三个步骤:
第一步:风险暴露频段分级法
以N笔贷款组成的组合为例,具体介绍频段分级法:
(1)首先根据所有贷款的风险暴露情况设置风险暴露频段值,记为L,例如可以以L=2万元作为频段值。
(2)将N笔贷款中最大的贷款风险暴露值除以频段值L,将计算值按四舍五入收集成整数,称为风险暴露频段总数,设置为m,因此获得m个风险暴露频段级,为v1、v2、…、vm,与vi相对应的风险暴露是Li。
(3)将每笔贷款的风险暴露量除以频段值L,然后按照四舍五入的规则将计算值收集成整数,然后将贷款分类为整数值年对应的频段值。同样,所有贷款都可以分类。

第二步:各频段级违约概率和损失分布
假设vi频段级贷款的平均违约数为λi,同时,将N笔贷款分类为VI频段级的贷款数量为Ni。显然,N1 N2 … Nm = N于是,可得:

其中,Li = L × i 对应vi频段级的风险暴露数,L为频段值。因此,我们可以得到vi频段级的违约概率分布及其相应的损失分布。因此,我们可以得到vi频段级的违约概率分布及其相应的损失分布。
第三步:N笔贷款组合的违约概率和损失分布
在确定各频段级贷款违约概率和预期损失后,应增加总共m的风险暴露频段级损失,以获得N笔贷款组合的损失分布。

首先要考虑各种预期损失可能性的结合来计算概率。
假设N笔贷款中vi频段级的违约数为ni,则获得与m频段级相对应的违约组合(n1,n2,...nm),于是,根据 Li = L × i 违约组合对应的风险暴露可计算为:

根据贷款违约和泊松分布的独立假设,获得相应的违约组合(n1,n2,...nm)N笔贷款组合的违约概率如下:

所有不同组合的违约组合(n1,n2,…,nm)的集合,即:

N笔贷款组合的风险暴露或违约损失=nl的概率及其相应的预期损失分别为:

其中,n = 1.2..因此,N笔贷款组合的违约概率和损失分布可以通过上述公式获得。
本文由seo技术发布/转载,不代表seo技术网立场,如有侵权请联系站长删除或下架处理!
本文采摘于网络,不代表本站立场,转载联系作者并注明出处:https://www.w7758.com/jishi/6161.html